集合信托周评:本周成立规模暴增 消费金融和债券成热点
来源:[db:来源] 发表于2019-09-07 05:52:27 编辑:[db:作者]
摘要: 一周综述: 1、本周集合信托成立市场爆发,成立规模大幅反弹。据公开资料不完全统计,本周共有121款集合信托产品成立,数量环比增长59.21%;募集资金

  一周综述:

  1、本周集合信托成立市场爆发,成立规模大幅反弹。据公开资料不完全统计,本周共有121款集合信托产品成立,数量环比增长59.21%;募集资金143.47亿元,环比增加95.68%。

  2、本周集合信托发行市场热度有所回升,发行规模维持在320亿元线之上。据公开资料不完全统计,本周共45家信托公司发行集合信托产品201款,环比增加18.24%;发行规模324.50亿元,环比减少0.55%。

  3、本周房地产类信托募集出现反弹并实现爆发增长,金融类信托规模亦大幅增长。据统计,本周金融类集合信托募集资金56.98亿元,居首位,环比增加112.15%;房地产类信托的募集规模54.39亿元,环比增长2.32倍;基础产业类集合信托募集资金21.88亿元,环比增加85.23%;工商企业类集合信托募集资金9.23亿元,环比减少49.41%。

  一、集合信托市场一周回顾

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  本周集合信托成立市场爆发,成立规模大幅反弹。据公开资料不完全统计,本周共有121款集合信托产品成立,数量环比增长59.21%;募集资金143.47亿元,环比增加95.68%。本周的集合产品的成立规模暴增,金融、房地产以及基础产业三大方向的集合产品均实现大幅增长。但从近期的募集情况来看,房地产信托和基础产业类信托的前景或许并不乐观,而金融类信托的表现相对亮眼。

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  本周披露成立规模的31家信托公司中,成立规模在10亿元以上的信托公司4家,5-10亿元之间的4家,1-5亿元的信托公司16家,1亿元以下的信托公司7家。成立规模前三的信托公司分别是:中信信托(36.80亿元)、五矿信托(16.93亿元)和外贸信托(12.85亿元);产品成立数量前三的信托公司分别是:外贸信托(18款)、华润信托(13款)、中信信托(11款)。

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  本周集合信托发行市场热度有所回升,发行规模维持在320亿元线之上。据公开资料不完全统计,本周共45家信托公司发行集合信托产品201款,环比增加18.24%;发行规模324.50亿元,环比减少0.55%。金融类产品已经成为近期信托公司业务转型的一个重要方向,债券市场和消费金融领域的火热行情为信托公司开展此类业务打下一个较好的基础。

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  本周披露发行规模的44家信托公司中,发行规模在20亿元以上的信托公司2家,10-20亿元之间的5家,规模5-10亿元的17家,规模5亿元以下的20家。发行规模前三的信托公司分别是:中信信托(56.54亿元)、光大信托(46.90亿元)和国通信托(18.25亿元);发行数量前三的信托公司分别是:四川信托(34款)、中信信托(16款)、外贸信托(14款)。

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  本周成立的集合信托产品平均年化收益率为7.93%,环比减少0.03个百分点;集合产品周平均期限为2.44年,较上周增加0.21年。本周集合信托产品的周平均预期收益率在“8”下方保持振荡趋稳的态势。从影响集合产品收益的因素来看,一方面是社融成本预期下滑,LPR形成机制将开启利率下行周期,另一方面经济下行周期结合监管强化,信托产品的底层资产选择不多。从长远来看,集合信托产品的收益或将保持下行的趋势。

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  本周房地产类信托募集出现反弹并实现爆发增长,金融类信托规模亦大幅增长。据统计,本周金融类集合信托募集资金56.98亿元,居首位,环比增加112.15%;房地产类信托的募集规模54.39亿元,环比增长2.32倍;基础产业类集合信托募集资金21.88亿元,环比增加85.23%;工商企业类集合信托募集资金9.23亿元,环比减少49.41%。

  本周金融类信托保持高速的增长,房地产类信托和基础产业类信托规模反弹,而工商企业类信托增长“熄火”。从近期信托公司的业务开展情况来看,金融类信托成为信托公司现阶段维持稳定增长的独苗。房地产类信托被监管收紧,政信类业务在地方平台融资中的地位略显尴尬,而工商企业类信托受经济下行的影响难以大规模开展。短期内,金融类信托似乎成为信托公司业务转型和承载业绩压力的“救命稻草”。

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  本周金融类信托的产品数量和募集规模表现最佳。房地产类信托中,资金运用以贷款类和权益投资类为主,主要用于投放开发贷和受让特定资产收益权;基础产业类信托中,贷款类和权益投资类是主流,资金用于补充流动资金、受让应收债权和投向专项债权等。金融类信托资金运用方式多样,权益投资类成为占比最高的资金运用方式,多投向其他机构金融产品。

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  从房地产领域来看,本周共有11款集合产品披露预期收益率,分布5.8%到9.1%之间,其中平均预期收益率9%以上的1款,在8%-9%之间3款,7%到8%之间的6款,7%以下1款。成立规模前三的信托公司分别是中信信托(29.5亿元)、五矿信托(6.67亿元)和浙金信托(5.0亿元)。另外,从投向地区来看,由于房地产类产品数量的大幅下滑,地区分布特征不明显;披露投向地区的14款产品中,投向江苏的产品以3款数量居首位。

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  从基础产业领域来看,本周共有10款集合产品披露预期收益率,分布在6.85%到9.0%之间,其中平均预期收益率9%以上2款,8%-9%的4款,7%-8%之间的产品3款,7%以下的1款。成立规模前三的信托公司分别是中信信托(7亿元)、华鑫信托(4.41亿元)和国投信托(4.0亿元)。从产品的投向地区来看,本周披露投向区域的12款产品,投向江苏的4款、投向四川的3款,投向山东、山西、贵州、广西、甘肃的各1款。

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  从金融领域领域来看,本周共有36款集合产品披露预期收益率,分布在4.5%到9.2%之间。从产品数量上来看,外贸信托、华润信托以及华能信托分列前三位。投向金融领域的产品的底层资产较为复杂,表现较为突出的有消费金融、债券以及其他金融机构的理财产品等。

  二、信托市场新闻一周回顾

  杭州工商信托“基金化”产品惹争议

  资金池争议再起波澜。近日,业内人士称,杭州工商信托股份有限公司一款“类资金池”产品存在承接不良、虚假披露、发新还旧等问题。对此,杭州工商信托信息披露负责人表示:“均不属实。”

  年内9家信托公司累计被罚超1200万元

  中泰信托、吉林信托接连被地方银保监局下发罚单。中泰信托系因业务违规,而吉林信托被指公司治理失职。随着信托监管加强处罚力度和覆盖领域,对信托业起到了指导和警示作用,也倒逼越来越多的信托公司认识到规范化管理的重要性,合规经营已成为信托业发展的前提,有利于信托业长期稳定发展。

  最高法提供营业信托纠纷决断思路!重申“保底和刚兑承诺无效”

  近日,《全国法院民商事审判工作会议纪要(征求意见稿)》频频引发热议。《会议纪要》涉及营业信托纠纷审理共计7条,核心内容包括:过渡期内通道业务合同暂时有效、受托人的举证责任十分重大、运用信托资金进行回购交易是金融借款行为、劣后级若对优先级承诺刚兑,双方构成借款合同关系、差额补足等增信文件并不当然构成保证、金融机构的保底和刚兑承诺无效、除特定情形外,对信托财产不得查封、扣押和冻结等等。

  险资一年买信托逾万亿元

  中国保险资产管理业协会日前发布的《2018-2019保险资产管理业调研报告》显示,截至2018年底,保险公司投资信托合计占总投资资产的9.1%,在保险机构可投的各类金融产品中占比最高。66%的保险公司已投资信托产品。今年保险资金对于信托产品的需求依然强劲。其原因在于,今明两年,险资进入另类资产到期高峰期,在优质资产竞争激烈的背景下,保险公司希望通过信托计划,满足其另类资产配置需求。

  三、信托公司创新业务新闻回顾

  慈善信托悄然升温:年内规模已破3亿

  慈善信托的体量正在迅猛上涨。根据今年3月中国慈善联合会发布的《2018年慈善信托发展报告》,2018年中国新设立的慈善信托财产为11.01亿元,同比增长84.42%;新设立慈善信托79单,同比增长75.56%。据不完全统计,今年以来,已经成立的54单慈善信托资产总规模3.3亿元。7月发行慈善信托规模达1.08亿元,环比增长87.85%。

  信托转型REITs还是看着挺美税收政策不匹配等挑战

  在房地产业务和通道业务接连被限之后,加速转型已经成为信托公司的共识,而REITs(房地产信托投资基金)成为信托转型考虑方向。不过,信托目前还在“霸屏”房地产一级市场,REITs业务量还很小。不过待到房地产行业进入存量博弈阶段,信托或将积极介入。

  建信信托成功举办首期国企混改与资本运作沙龙

  近日,建信信托成功举办了首期国企混改与资本运作沙龙。国务院国资委、国家发改委领导专家,以及中船重工、中国五矿、中国黄金、航天科工、兵器工业、中国电科、中国航发、中国建筑、中国建材、中国铝业、冶金地质总局、国家电投、国机集团、中国企业改革与发展研究院等15家中央企业或相关机构负责改革、资本运作的嘉宾出席并分享交流。

  凯嘉集团“嘉和路”慈善信托:扶贫济困助力介休贫困学子完成教育梦

  8月27日,备受社会关注的“嘉和路助学金”发放仪式在后土文院举行。介休市委常委、常务副市长齐宏亮,介休市政府党组成员、教科局局长鹿人杰,民政局局长赵晓峰、市委宣传部常务副部长宋林伟,慈善捐助人、集团公司董事长、总裁路斗恒及长子路杨,慈善项目投资管理人、招商银行私人银行(太原)中心总经理刘丹,慈善项目管理人、介休市好人事业促进会秘书长霍俊平,介休市学生资助管理中心主任石海英等出席发放仪式。

  “2019信达大爱1号”慈善信托成功备案

  2019年8月,由中国信达担任委托人,旗下子公司金谷信托作为受托人发起设立的“信达大爱”系列慈善信托——“2019信达大爱1号”在北京市民政局成功备案,信托规模433万元,用于改善贫困地区群众的生活和教育。这也是金谷信托设立的第4单慈善信托。

(文章来源:用益信托网)

(责任编辑:DF506)

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