9个交易日跌逾8% 震荡市中寻找抗跌基金

  • 2018-02-11 10:00
  • /大众证券报
  • /阅读量:698
  • /评论

  新年以来,A股经过一波上升后最高攀升至3587.03点,不过最近几日,受美股暴跌及前期获利盘离场效应影响,股指持续走低。Wind数据显示,最近9个交易日 (2018年1月29日至2月8日),上证综指累计跌幅达8.32%,深证成指跌幅达10.25%,创业板指跌幅达9.65%。不过,大众证券报记者注意到,有那么一些基金,在大盘连续走低的背景下却保持了较好的抗跌性,有的甚至逆势上扬,值得投资人加以关注。

  A.13只偏股型老基金跌幅不足4%

  记者据Wind数据发现,最近9个交易日,当前728只偏股型基金(包括普通股票型基金)中,仅中金丰硕、中航混改精选、华安红利精选等9只基金净值增长率为正,其余均有不同幅度下跌,其中华商未来跌幅最大,为-16.58%。值得一提的是,9只净值增长率为正的基金除中航混改精选成立于去年12月14日外,其余8只均为成立不足一个月的新基金。

  考虑到新基金往往有1-3个月的建仓期,在剔除成立3个月以内的新发基金后,记者提炼出了跌幅在4%以内的13只偏股型基金。(见表一)

9个交易日跌逾8% 震荡市中寻找抗跌基金

  进一步观察可以发现,这些跌幅较小的基金多属于以下两种类型:其一,重仓资源类个股。如易方达资源行业和华宝资源优选这两只基金,都重仓了煤炭龙头中国神华(601088,股吧)、中国石化(600028,股吧)、中国石油(601857,股吧)等;其二,遵循量化选股策略。如上投摩根阿尔法(377010,基金吧),跌幅不足3%。数据显示,该基金持股较为集中,所持有的欧菲科技、立讯精密(002475,股吧)、信维通信(300136,股吧)等10只重仓股占基金净值比例超过了68%。

  从跌幅较大的基金来看多因重仓股大跌所致,如华商未来主题重仓军工板块,十大重仓股除新研股份(300159,股吧)停牌外,其余9只个股近10日跌幅都在15%以上,跌幅最大的奥普光电(002338,股吧)跌幅接近30%。

  B.债基或是较佳“避风港”

  与偏股型基金相比,混合型基金中的平衡型、灵活配置型和偏债型基金跌幅相对要小的多。

  记者统计发现,这些类别的基金中有138只在近9个交易日中取得了正收益。(见表二)其中,广发鑫隆A以13.08%的涨幅居首,国泰睿信平衡以8%的涨幅紧随其后。不过有分析人士指出,广发鑫隆混合A(002130)2月2日基金净值单日大涨7%,疑似发生大额赎回。

9个交易日跌逾8% 震荡市中寻找抗跌基金

  “与股票型基金相比,仓位更灵活的混基,因为其进可攻、退可守的特征,在大跌时往往能灵活调整仓位从而有效规避暴跌。”有分析人士指出。

  此外,记者还注意到,债券型基金不失为暴跌时的“避风港”。数据显示,1815只债基中,1158只取得了正收益。剔除同样因为遭遇大额赎回而净值暴涨的中融融丰纯债C、鹏华普泰和博时聚源纯债外,诺安双利、南方和利定开近9个交易日净值增幅在1%以上。(见表三)

9个交易日跌逾8% 震荡市中寻找抗跌基金

  “前期的上涨让不少投资人收益不菲,春节假期在即,有些获利盘提前离场导致市场出现剧烈波动。这种时候,规避风险比赚取收益更加重要,而收益率更稳健的债基不失为规避系统风险的投资品种。”上述分析师指出。